观察一家银行的经营成色，不能只看规模扩大了多少，还要看收入结构是否优化、负债成本是否改善、客户基础是否稳固、风险底线是否牢守。平安银行交出的三季报，为观察这些变化提供了一个窗口。
2026年前三季度，平安银行实现营业收入1031亿元，同比增长2.4%；实现归母净利润391.9亿元，同比增长2.2%。在营收、净利润双增之外，两项数据更值得关注：净息差为1.80%，较去年同期上升1个基点；非利息净收入占比达到35.25%，同比提升1.36个百分点。
一个关系利息收入基本盘，一个反映收入结构多元化。两组数字放在一起，勾勒出平安银行前三季经营转型的主要脉络。
净息差企稳 负债端下足细功夫
净息差是银行经营的重要指标，其变化不仅受资产端收益影响，也与负债结构和成本管理密切相关。
今年前三季度，平安银行利息净收入同比增长0.3%，净息差为1.80%，较去年同期上升1个基点，较2025年全年上升2个基点。息差企稳的背后，是存款规模增长与付息成本下降的共同作用。
截至9月末，平安银行吸收存款本金余额3.69万亿元，较上年末增长3.1%。前三季度，该行计息负债平均付息率为1.39%，较去年同期下降34个基点；吸收存款平均付息率为1.35%，较去年同期下降35个基点。
存款成本的变化，在零售业务中体现得更为明显。前三季度，平安银行个人活期存款日均余额较去年同期增长7.8%，个人存款平均付息率较去年同期下降39个基点。企业存款平均付息率则为1.28%，较去年同期下降33个基点。
平安银行负债端的改善并非单纯依靠规模扩张，而是更多来自低成本存款吸收、存款结构调整和精细化成本管理。
对公客户基础的拓展，为这一变化提供了支撑。截至9月末，平安银行对公客户数达到104.14万户，较上年末增长7.8%；企业存款余额2.39万亿元，较上年末增长4.0%。其中，总行级战略客户存款余额较上年末增长7.1%，机构客户存款余额较上年末增长3.8%。
客户数量、存款规模与负债成本同步改善，反映出平安银行正在将客户经营转化为更稳定的负债来源，净息差的企稳，也因此有了更具体的经营支撑。
非息收入增长 财富管理夯实客户基础
如果说净息差体现的是传统业务的稳定性，那么非利息净收入的增长，则更多反映出收入结构的优化。
前三季度，平安银行非利息净收入同比增长6.5%，增速高于同期营收增速；非利息净收入占比达35.25%，同比上升1.36个百分点。财富管理、债券投资等业务是非利息净收入增长的重要来源。
其中，财富管理业务的客户基础继续扩大。截至9月末，平安银行零售客户数达到1.30亿户，较上年末增长1.9%；管理零售客户资产余额达到4.39万亿元，较上年末增长3.6%。
在更具专业服务能力要求的财富及私行客群中，增长仍在延续。9月末，平安银行财富客户达153.65万户，较上年末增长3.0%；私行客户达到11.20万户，较上年末增长6.1%。私行客户资产余额达2.10万亿元，较上年末增长5.2%。
客户数量与客户资产同步增长，说明财富管理业务并非只依赖单一产品销售，而是在账户、配置、服务和客户分层经营中逐步形成更完整的业务链条。
数字化平台和综合金融渠道也在提高客户触达效率。截至9月末，平安口袋银行App注册用户数达1.89亿户，月活跃用户数3694.73万户。前三季度，综合金融贡献的新增财富客户数占比达51.2%，新获客管理资产占比达50.1%。
从产品供给到客户经营，再到线上线下渠道协同，平安银行的财富管理业务正在形成更加清晰的经营路径，非利息净收入的增长正是这一路径在报表端的体现。
结构持续优化 金融供给落到经营一线
收入结构改善的同时，平安银行的资产结构也在调整优化。
零售业务没有简单追求贷款规模的增长，而是将更多资源投向相对明确的产品和消费场景。截至9月末，平安银行个人贷款余额与上年末基本持平，住房按揭贷款余额较上年末增长3.0%，汽车金融贷款余额较上年末增长1.9%。
其中，个人新能源汽车贷款余额达到1328.09亿元，较上年末增长11.8%；“橙e贷”“橙业贷”余额合计586.90亿元，较上年末增加286.47亿元。抵押类贷款占个人贷款的比例达到61.8%，零售资产组合进一步优化。
对公业务则继续围绕行业、客户和产品展开。截至9月末，平安银行企业贷款余额1.71万亿元，较上年末增长2.7%；公共事业、数字产业、制造业、医疗、能源、汽车等重点细分行业贷款余额较上年末增加546.73亿元。
在产业场景中，金融服务的边界也在延伸。前三季度，平安银行境内供应链金融融资发生额达到1.18万亿元，跨境贸易融资发生额2684.24亿元，同比增长14.3%；数字财资平台签约集团客户数较上年末增长43.9%。
这些数据背后，是银行与企业经营流程更深入的连接。平安银行提供的不只是单笔贷款，也包括供应链融资、跨境结算、资金管理和交易服务。
当金融服务嵌入采购、生产、销售和资金管理环节，对公业务便不再仅仅是资产投放，而是逐渐转向围绕客户经营需求提供综合服务。
重点领域信贷投放也在稳步推进。截至9月末，平安银行制造业贷款余额2379.75亿元，较上年末增长4.2%；普惠型小微企业贷款余额4693.60亿元；绿色贷款余额2741.07亿元，较上年末增长2.9%；涉农贷款余额1224.85亿元，较上年末增长5.5%。
稳健经营
最终要落在风险与资本上
业务结构越是持续调整，风险管理和资本约束越需要同步跟上。
9月末，平安银行不良贷款率为1.05%，与上年末持平；逾期60天以上贷款偏离度和逾期90天以上贷款偏离度分别为0.98和0.83；拨备覆盖率214.75%，风险抵补能力保持在较好水平。
资本方面，该行核心一级资本充足率为9.61%，较上年末上升0.25个百分点。与此同时，数字化转型继续推动降本增效，前三季度成本收入比为27.01%，同比下降0.46个百分点。
资产质量总体稳定、核心一级资本充足率提升、成本收入比下降，共同构成了平安银行三季报的另一条主线：经营改善不仅体现在收入和利润上，也体现在风险、资本与效率之间的协调上。
从1.80%的净息差，到35.25%的非利息净收入占比，平安银行的这份三季报值得关注的，不只是两组指标各自的变化，更是变化背后的经营逻辑。
一组数字指向负债成本和传统业务基本盘，另一组数字指向财富管理和收入结构优化。前者考验精细经营，后者依赖客户积累，二者共同作用，构成了一家银行稳健经营、持续进阶的支撑。